Visar inlägg med etikett Ekonomi. Visa alla inlägg
Visar inlägg med etikett Ekonomi. Visa alla inlägg

onsdag 15 september 2021

Okonventionella nyckeltal

Den i ekonomisammanhang välkände bloggaren Lundaluppen skrev i ett inlägg för länge sedan att han följde upp antalet anställda han indirekt sysselsatte med avseende på de aktieinnehav han ägde vid en viss tidpunkt. I princip är det ju inte så svårt att räkna ut om man känner till följande värden:

  • Antalet aktier du äger i ett visst aktieslag (n)
  • Totalt antal aktier på marknaden (N)
  • Antal anställda i aktiebolaget (total antal anställda)

Så för att beräkna hur många anställda ditt innehav indirekt ger dig så räknar vi:

indirekt anställda = n / N * total antal anställda

Har du mer än ett aktieslag så summerar du ihop antalet indirekt anställda för respektive aktieslag och du får då du det totala antalet indirekt anställda som dina innehav sysselsätter beroende på storleken på dessa.

Min portfölj sysselsätter för närvarande ungefär 0,53 anställda. Jag sysselsätter alltså indirekt drygt en halv anställd. Eller möjligtvis en halvtidsanställd.

Kan man sysselsätta en halv person?
Kan man sysselsätta en halv person?

Det roar mig också att veta hur stor andel jag äger i ett visst bolag. Till exempel att jag äger 0,000054137%. Eller en 1/1847173:e del om man så vill.

Jag kan inte påstå att jag använder nyckeltalen för att styra mina innehav. Men det är alltid roligt att kunna säga till fru Apelsinblomskusten hur många anställda vi sysselsätter. Det hade dock varit roligare om det handlat om ett värde i det högre intervallet av ensiffriga tal.

Följer ni också upp några udda nyckeltal?

lördag 11 september 2021

Nu gäller det!

Så känns det i alla fall för mig när det gäller vår planering för ekonomisk frihet. Jag reviderade nyligen mitt mål vad gäller att täckningsgrad för inkomster/utgifter så att den nya formulering lyder:

Våra totala passiva årsinkomster ska, på en uthållig nivå, täcka eller överstiga våra totala årsutgifter senast under kalenderåret 2022.

När vi sålde vårt radhus tidigare i år fick det en stor inverkan på vår balansräkning. Diagrammen nedan visar fördelningen i vår balansräkning för olika tillgångsslag och skulder för tre år sedan (augusti 2018). Då hade vid köpt vårt nuvarande hus och balansräkningen hade svällt upp, både på tillgångs- och skuldsidan.

Balansräkning augusti 2018
Balansräkning augusti 2018

Som framgår stod våra dåvarande två fastigheter för närmare 60% av anläggningstillgångarna och andelen eget kapital var närmare 80%. Jag skrev redan då om våra planer att sälja  radhuset och hur jag tänkte mig att det skulle påverka balansräkningen. Så nu när vi sålt radhuset, hur gick det egentligen?

Balansräkning september 2021
Balansräkning september 2021

 

Som ni kan se har andelen anläggningstillgångar (fastigheter) sjunkit till 27%. Återstående del av tillgångssidan fördelas mellan likvida medel (10%) och korta placeringar (63%). Jag har helt enkelt kunnat frigöra kapital uppbundet i vårt radhus för att kunna placera detta framför allt i utdelande aktier samt öka andelen likvida medel. På kassaflödessidan har försäljningen också fått stor effekt, då kommande intäkter från aktieutdelningar väntas mer än fördubblas samtidigt som samtliga utgifter härrörande till radhuset försvinner.

På skuldsidan ser det ungefär likadant ut som för tre år sedan, med en  andel eget kapital på 81%. Andelen långfristiga lån har minskat en hel del - detta beror på att balansräkningen helt enkelt är större nu än för tre år sedan. Jag känner mig för övrigt ganska bekväm med de lån vi har - de kortfristiga har en räntesats på 1,25% och de långfristiga på strax under 1%.

Så, det är precis nu som min plan testas. Precis på samma sätt som när en maskin jag konstruerat i mitt arbete som ingenjör tillverkas och jag får facit på om jag tänkt rätt, om mina antaganden och lösningar var korrekta, kommer jag få svart på vitt om 2022 blir året då familjen Apelsinblomskusten per (min egen) definition uppnår ekonomisk frihet.

Jag gillar att planera, men jag tycker det är ändå roligare att jobba för att uppnå målet. Men allra bäst är känslan när målet har uppfyllts, helst i förtid. Och det är nu det gäller! Jag har gjort mina drag och nu bidar jag min tid.

Under de kommande 15 månaderna kommer svaret på hur det gick.

lördag 28 augusti 2021

Portföljfördelning 2021

Jag har länge sett mig som investerare med ett långt tidsperspektiv. När jag tittar tillbaka på historiken sedan jag gjorde mina första aktieinköp 1995 kan jag dock konstatera att ordet långsiktighet knappast kan förknippas med min handel under åren fram till 2018, vilka präglades av stor omsättning av olika bolag i portföljen. Totalt sett har jag gjort transaktioner i 177 olika aktieslag under åren.

Under 2019 och 2020 gjorde jag ett flertal försäljningar för att finansiera renoveringen av vårt nya hus, vilken gjorde djupa avtryck i balansräkningen. Under andra halvan av 2020 återgick vi efter detta ekonomiska blodbad så till att på nytt ha positivt kassaflöde och kunde sålunda börja köpa aktier på nytt. Den enskilt viktigaste händelsen vad gäller vår ekonomi under de senaste åren inträffade dock i slutet av maj i år då vi sålde vårt radhus, vilket i balansräkningen innebar att stora belopp kunde överföras från anläggningstillgångar till kontanta medel, vilka sedermera till stor del har placerats i olika värdepapper. Det ska säga att vi gjorde en realisationsförlust vid försäljningen av radhuset - den spanska fastighetsmarknaden ser helt annorlunda ut nu är då vi köpte - men vi är trots det mycket nöjda med utfallet.

Jämfört med mitt senaste inlägg om portföljfördelningen i februari 2019 har det hänt en hel del. Antalet värdepapper har gått från 13 till 37 - under tiden har några försvunnit, flera är kvar samt ett stort antal har tillkommit. Ja, jag vet att texten i grafen är väldigt liten. Det går dock att klicka på bilden för att se originalstorleken. Eller skaffa glasögon :-)

Som framgår så ligger jag väldigt tung i nordiska storbanker och därefter är jag politiskt inkorrekt med några högutdelande tobaksaktier. Några andra tunga sektor är energi, försäkring, livsmedel, telekommunikation och läkemedel. Senaste inköpet är en slatt Xpeng för att hoppa på elbilsrallyt (har man inte råd med en elbil kan man ju åtminstone äga några aktier i sektorn). Sedan känns det ju alltid bra att kunna säga att jag äger McDonald's. Och CocaCola.

För övrigt kan jag konstatera att Prospect Capital, som någon läsare påpekade var i skämmigaste laget att äga, har gått från att vara ett av mina sämre värdeslag till att nummer ligga i toppen med en totalavkastning på närmare 50%. Det lönar sig med tålamod, hoppas att några av mina andra aktier kan göra en liknande resa.

Vad gäller direktavkastningen på portföljen ligger den för 2021 på 6,4% brutto (5,0% netto). Det ska nämnas att jag inte räknar med återbäring av finsk källskatt i mina kalkyler (främst från Nordea, men även Sampo och Fortum), det får bli en positiv överraskning den dagen den kommer. Jag jagade länge högutdelare, men på senare tid har jag köpt in mig i olika utdelningshöjare med låg utdelning, vilket har snittat ned avkastningen men samtidigt har minskat risken. Framöver räknar jag med att totaldirektavkastningen kommer att fortsätta sjunka så sakteliga i takt med att jag ökar andelen i bolag med lägre direktavkastning.

För närvarande är 33,5% av portföljvärdet  allokerade till värdepapper i amerikanska dollar (USD), medan motsvarande andel i euro (EUR) är 30,2% och slutligen svenska kronor (SEK) 28,7% - övriga valutor är några småslattar med danska kronor (DKK) 3,9% och brittiska pund (3,6%).  Då våra utgifter nästan uteslutande är i Euro hoppas jag egoistiskt på en förstärkning av dollarn och det brittiska pundet samt en försvagning av Euron.

Vad tror ni om min portfölj och hur ser ni på det kommande börsåret?

onsdag 25 augusti 2021

Allt på svart... Eller rött?

Varför ska man snålspara? Och gneta på dag efter dag?

Skulle det inte vara en fantastiskt bra idé att ta med sig alla sparpengar till kasinot och sätta allt på svart vid roulettebordet? Eller rött? Och om man förlorar, ja då kan man ju belåna sig och dubbla den ursprungliga insatsen, tills man slutligen vinner, för till slut måste man ju vinna?

Scen ur Torrente 2 - Misión en Marbella
Scen ur Torrente 2 - Misión en Marbella

Om det inte vore för den där eländiga nollan, som rent statistiskt gör att banken alltid vinner. Sedan är det väl så att det finns en begränsning av den maximala insatsen, så där gick den fantastiska planen åt skogen. Men vi drömmer om en fantastisk avkastning på minimal insats på minimal tid.

Jag har en arbetskamrat som arbetar som programmerare. Han drömmer också om att flerdubbla sitt kapital och som den programmerare han är har han letat upp en handelsplats som tillåter hemsnickrade insticksprogram för att analysera stora mängder data i realtid och utföra stora mängder transaktioner inom förutbestämda kriterier. Hur har det gått? Tja, kanske man tenderar att berätta mer om de affärer som lyckats än de som gick snett, och än så länge är han kvar på jobbet...

Själv har jag bestämt mig för att använda "time in market" framför "market timing". Detta verkar göra livet enklare och resultatet så här långt är åtminstone inte sämre än mina försök att göra kortsiktiga klipp.

Vilken strategi väljer ni? Hög risk med hög potentiell avkastning på kort tid? Eller så kallade värdeaktier med långt investeringsperspektiv?


onsdag 18 augusti 2021

Självmål samt andra mål

En bra sak med att formulera mål och sätta dem på pränt är ju att man i efterhand kan gå tillbaka och kolla om man till vilket grad dessa har uppfyllts.

Målfoto är ej detsamma som foto på mål.
Målfoto är ej detsamma som foto på mål.

Jag skrev i den här bloggens begynnelse så här om min målsättning avseende ekonomisk frihet

Våra totala passiva årsinkomster ska, på en uthållig nivå, täcka eller överstiga våra totala årsutgifter senast under kalenderåret 2020.

Tiden flyger, som bekant, och då vi befinner oss i augusti 2021 kan jag konstatera att målet inte är uppfyllt. Med nuvarande passiva intäkter och rullande årsutgifter ligger täckningsgraden på ungefär 85%.

Har jag misslyckats? Var det målsättningen som var för ambitiöst formulerat eller var det i själva genomförandet som det brast?

Svaret är liksom livet inte trivialt, men följande händelser har definitivt påverkat:

  • Mina antaganden om uthållig utgiftsnivå var något optimistisk. Baserat på fler års uppföljning och mer konservativa antaganden har jag sedermera reviderat upp den cirka 25%.
  • Jag fick i mars 2018 en djup ventrombos (dvp), på ren svenska en blodpropp, i mitt vänstra ben. Detta ledde till att yttre menisken i samma ben opererades bort två år senarer vilket i sin tur fick till följd att jag fick avsluta min hobbylöparkarriär. På ett djupare plan satte det också sina spår och sådde visa tvivel om min egen odödlighet. Jag begärde tjänstledighet under två år, men redan efter tre månader jag jag tillbaka på deltid för att senare återgå i full tjänst.
  • Som en positiv följdeffekt köpte vi i slutet av maj 2019 den villa som vi numera bor i. Renoveringsarbetet som följde kan ni läsa mer om här och i följande inlägg. Både husköpet och framför allt renoveringen satte djupa spår i balansräkningen.
  • 2020 gick, som väl knappast ingen kan ha undgått att påverkas av, i coronavirusets tecken. Värdet på vår portfölj sjönk uppemot 40% men slutade året på minus 20%.
  • Däremot har 2021 hittills varit ett mycket bra år. I mars tecknade vi dessutom avsiktsavtal om försäljning av vårt radhus och försäljningen slutfördes i maj. Jag har investerat en stor del av försäljningsbeloppet, men vi har fortfarande cirka 11% i kontanta medel i balansräkningen ifall skiten träffar fläkten på nytt.
  • Framtidsutsikterna är mer oberäkneliga är vanligt. Vår portfölj innehåller till exempel ganska stora andelar svenska bankaktier, och det är för närvarande oklart hur mycket kapital som ska skiftas ut till aktieägarna samt tidpunkt för detta.

Så... Sammanfattningsvis är det nog rättvist att säga att jag brustit i både målformuleringen (som inte tagit höjd för oväntade händelser) och genomförandet (som har tagit sig andra vägar än i det ursprungliga antagandet).

Ett vanligt sätt att hantera sådana här avvikelser är att revidera målsättningen, och eftersom jag redan allokerat en felmarginal på fem procent på innehållet på bloggen tycker jag därför att det är helt rimligt att skjuta fram tidpunkten till 2022 utan att för den skull behöva förlora i trovärdighet :-). Den nya målformuleringen lyder sålunda:

Våra totala passiva årsinkomster ska, på en uthållig nivå, täcka eller överstiga våra totala årsutgifter senast under kalenderåret 2022.

Det handlar alltså om två års försening. Jämför man man med tunnelbygget genom Hallandsåsen, vilket jag gärna gör i detta fall, är förseningen i det närmaste försumbar. Sannolikheten för att målet ska uppfyllas är dock mycket större nu är tidigare - en annan fråga är nu om vi ämnar utnyttja möjligheten till frihet när den bjuds eller om vi ska fortsätta hamstra pengar. Mer om detta senare.

torsdag 9 april 2020

Effektiv marknadsföring?

Häromdagen bläddrade jag igenom listan över kommentarer jag tagit bort som spam. Många var från Theresa Williams och handlade om hennes problematiska relation med Anderson (lycka till Theresa, ha tålamod och hoppas det löser sig), men jag också stötte på en annan kommentar värd att kommentera. Jag delger kommentaren i sin helhet nedan (av omtänksamhet för mina läsare jag har censurerat namnet för att ingen ska falla för frestelsen att nappa påbjudandet).
GOD DAG,   Vi erbjuder privata, kommersiella och personliga lån med mycket minimala årliga räntor så låg som 0,5% inom ett år till 20 år återbetalning varaktighet till någon del av världen. Vi ger ut lån inom ramen för $ 5000 till $ 90.000.000 våra lån är väl försäkrade för maximal säkerhet är vår prioritet.   FÖRSÖKAR DU SLEEP AT NIGHTS WORRYING HUR DU SKAL FINNAS LÅNBARA? ÄR DU BITERA DIN FINGERNAILS TO THE QUICK? Istället för att slå dig själv upp, ringa till ***** LOAN INVESTMENT NU, LÅN SPECIALISTER SOM HJÄLPAR STOPA BAD KREDIT HISTORY FÖR ATT UNDERSÖKA EN VIN-WIN-LÖSNING SOM ÄR VÅRT MISSION. Intresserade personer borde fylla i ansökningsformuläret nedan. E-MAIL US MED: *****.*****@gmail.com   NAMN: SEX: LAND: BELOPP DU BEHÖVER: VARAKTIGHET: TELEFONNUMMER:   TACK FÖR DITT SAMARBETE MRS.***** ***** VD / VD E-post: *****.*****227@gmail.com
Själv tycker jag att personen som lyckats skapa texten är en stor humorist (förmodligen är det oavsiktligt). Fraser som "ÄR DU BITERA DIN FINGERNAILS TO THE QUICK?", "Istället för att slå dig själv upp, ringa till ***** LOAN INVESTMENT NU" samt varför inte "VIN-WIN-LÖSNING" verkar finnas mer för att förvirra än för att övertyga.
Lär dig undvika fällorna.
Lär dig undvika fällorna.

Men nu till själva poängen. I texten utlovas lån på upp till 90 miljoner (!) US-dollar, och själva ansökningen görs till en gmail-address. Jag tvivlar inte på att den engelska originaltexten låter något mer förtroendeingivande, men finns det någon överhuvud taget som kommer på idén att svara på detta erbjudande? Och om det är så, vem har så gott om tid att denna kan slösa bort den på en klumpig maskinöversättning av en redan olämplig text (gemener/VERSALER) och sedan klistra in den på kommentarsfältet på bloggar och hoppas/tro att folk nappar. Svaret är väl dessvärre att det finns åtminstone några jubelidioter som redan torskat, och så länge det finns några sådana jubelidioter kvar får jag fortsätta rensa bland kommentarerna...
Folk i allmänhet borde vara mindre godtrogna med den här typen av uppenbara skojerier. Men sedan finns det ju även legitima e-postmeddelande som tyvärr blir misstagna som bedrägliga.

Ibland finns det gott uppsåt bakom en bedräglig fasad.
Ibland finns det gott uppsåt bakom en bedräglig fasad.

måndag 6 april 2020

Nuläge i nödläget

Idag blir det en snabb statusrapport skriven under lunchrasten. Lunchen avnjuts för tillfället i vårt nya hus, där vi installerat oss under det nationella nödläget, som inleddes den 14 mars och som kommer att pågå åtminstone till och med den 26 april.
Nödläget innebär att man ska hålla sig inomhus om man inte har särskilda skäl att gå ut. Sådana skäl inkluderar resa till och från jobbet, sjukhusbesök, inköp av livsmedel och gå ut med hunden, etc. Just nu är dock nödläget utvidgat så att allt arbete är inställt med undantag för prioriterade verksamheter, som sjukvård, polis, livsmedelsproduktion och -distribution, etc. Företaget där jag arbetar tillverkar inte prioriterade produkter, men jag har fortsatt arbeta hemifrån, eftersom mina arbetsuppgifter är av en sådan art som tillåter distansarbete. Min internetuppkoppling går för övrigt via radiolänk, men igår fick jag goda nyheter - fiberuppkoppling är under utrullning i området! Yeee-ha!
Köksträdgård under konstruktion.
Köksträdgård under konstruktion.

Under fritiden ägnar vi mycket tid åt vår köksträdgård. Denna ger oss just nu färsk sallat dagligen, men framåt sommaren kommer vi att bli självförsörjande av tomater, lök och paprika. Inom några år kommer vi också att kunna plocka apelsiner och fikon från egna träd, men idag har vi med markägarens tillstånd plockat två kassar med apelsiner från fälten nedanför vårt hus. Det är alltid gott med färska apelsiner och färskpressad juice till frukost.
Arbetet med att färdigställa hus och trädgård framskrider också, men inom några veckor kommer det dock att avstanna om jag inte kan köpa mer byggmaterial samt ungefär 20 m³ matjord. Mer om detta kommer framöver i serien med inlägg om vår husrenovering.

lördag 14 mars 2020

Slänga bort nyckeln

En god investeringsstrategi lär vara att köpa aktier (av hög kvalitet och helst till ett skäligt pris) och sedan glömma bort dem under årtionden. Åtminstone enligt den här artikeln som handlar om en studie utförd av Fidelity Investments, där slutsatsen är att de bästa investeringarna gjorts av personer som sedermera dött och lämnat investeringarna orörda, eller personer som tappat bort inloggingsuppgifterna till sina konton.
Warren Buffett investerar som om han vore död?
Warren Buffett investerar som om han vore död?
Jag tror definitivt att det ligger mycket sanning i detta. Jag själv lever inte som jag lär, jag är oftast alltför otålig med mina investeringar, och att det ändå gått hyfsat bra får nog tillskrivas en blandning av försiktighet, långsiktighet samt en del tur.
Jag är absolut inte den typ av människor som går och grämer sig över misslyckade investeringar eller sådana som skulle kunnat bli mycket bättre. Men med utgångspunkt från artikeln ovan kan jag ändå erinra mig några lyckade investeringar som skulle blivit fantastiska om jag slängt bort nyckel och låtit dem sköta sig själva.
Till exempel ägde jag i april 2009 16.000 a-aktier i SEB som då värderades till 30,70 SEK/st, alltså totalt 491.200 kr. Idag skulle aktieposten vara värd närmare 1.500.000 kr (en tredubbling) och jag hade dessuom fått utdelningar på hela 600.000 kr under de tio åren som gått.
 Och i augusti 1997 ägde jag 1.000 aktier i Swedish Match som värderades till 24,80, alltså totalt 24.800 kr. Idag skulle aktierna vara värda kring 570.000 kr (23 gånger mer) och jag hade dessutom inkasserat samtliga utdelningar sedan dess, motsvarande 130.150 kr.
Utveckling hos Swedish Match aktiekurs. Pilen visar var jag sålde. Doh!

Vi talar alltså om betydelefulla uppvärderingar och stora belopp som skulle betalats ut i form av utdelningar. Även om jag därefter under årens loppp investerat i andra värdepapper, som också utvecklats positivt och som gett och ger mig utdelningar, gnager det ändå lite inom mig att jag inte haft kvar just dessa aktier, jag var trots allt övertygad om att investeringarna skulle bli bra.
Så, slutsatsen blir: köp bra värdepapper till ett bra pris, släng bort nyckel och låt tiden göra sitt jobb. Och lära sig av misstagen...

fredag 28 februari 2020

Återställare

Så kom den där återställaren på världens börser till slut, och vad som krävdes var ett aggresivt influensavirus. Jag är fortfarande sjukskriven efter min knäoperation och sitter och följer hur mina investeringars värderingar rasar i takt med hur viruset sprider sig. Vad gäller själva viruset verkar det närma sig en pandemi, men börserna ligger som vanligt ett steg före och har redan diskonterat en eländig utveckling. Och här i Spanien är utvecklingen krisartad, man talar om att ställa in fotbollsmatcher.
Inandningsluften luktar friskt i alla fall.
Inandningsluften luktar friskt i alla fall.
Hur ser virusutvecklingen ut på Apelsinblomskusten då? Igår beskräftades sex nya fall, varav fyra hade varit i Italien och tittat på fotboll. Det är vad jag alltid har sagt, fotboll är inte hälsosamt... Går viruset att stoppa då? Personligen tvivlar jag, det hela har redan spridit sig alltför mycket. Så vi får nog ta det lugnt, mänskligheten klarar nog av den här krisen också.

onsdag 26 februari 2020

Mitt liv som mekanisk turk

Nåja, egentligen är det inte riktigt sant, jag har inte förvandlats till en mekanisk turk, däremot har jag i mitt sökande efter arbetsuppgifter som kan utföras hemifrån via datorn utvärderat Amazons marknadsplats Mechanical Turk, där mänskliga arbetare utför arbetsuppgifter som dedöms vara svåra för en dator att utföra. Det handlar om artificiell artificell intelligens.
För varje godkänd arbetsuppgift utbetalas 0,01$ till 15$ (jag vet inte riktigt var taket är, men den högsta ersättningen jag tagit emot var på 7,50$), och de allra flesta ligger mellan 0,01-0,05$. Timlönen blir därför låg, och de allra flesta arbetarna verkar komma från traditionella låglöneländer. Efter att ha genomfört 330 uppgifter har jag skrapat ihop hela 46$, vilket har gett en uppskattad timlön på cirka 2$/timme.
En turkisk mekaniker är ej detsamma som en mekanisk turk
En turkisk mekaniker är ej detsamma som en mekanisk turk

Ett icke trivialt problem gäller själva utbetalningen av den intjänade ersättningen. När jag först testade Mechanical Turk under 2018, kunde endast amerikanska medborgare föra över ersättningen till sitt lokala bankkonto och den enda alternativet för utländska arbetare var att föra över beloppet till ett presentkort på amerikanska amazon.com. Då det knappast är lönsamt att importera varor från USA, har jag därför fortfarande 18$ tillgodo i presentkort från 2018.
Ifjol beslöt sig Amazon att erbjuda utvalda arbetare möjligheten att föra över pengarna till ett utländskt konto via tjänster som Hypervallet. Kruxet är ordet utvalda - i mitt fall är jag inte bland de utvalda, och Amazon har inte (offentligt) berättat vilka kriterier som används i urvalsprocessen. Som ett resultat har jag just nu 28$ innestående, och enda alternativet är att för över även detta belopp till ett presentkort på amazon.com. Jag väljer att avvakta och hoppas på att jag snart når himmelriket och blir en av de utvalda.
Den ursprungliga schackspelande mekaniska turken
Den ursprungliga schackspelande mekaniska turken

För övrigt kommer begreppet mekanisk turk från en mekanisk schackrobot i turkisk dräkt, som kunde röra huvud och ögon och flytta schackpjäserna med sin arm. Roboten konstruerades 1770 av Wolfgang von Kempelen, och uförde sin uppgift så framgångsrikt att den vann mot välkända personer som Napoleon och Benjamin Franklin (de kanske var bättre på andra saker än att spela schack). Trots att roboten till synes kontrollerades av ett finmekaniskt underverk, handlade det dock inte om ett tidigt genombrott i artificiell intelligens, utan i själva verket styrdes roboten av en duktig (och småväxt?) schackspelare gömd inne i apparaten.

söndag 16 februari 2020

Uppföljning av mål

I det andra inlägget om mina tankar om ekonomisk frihet, skrivet i juni 2017, formulerade jag familjen Apelsinblomskustens målsättning så här:
Våra totala passiva årsinkomster ska, på en uthållig nivå, täcka eller överstiga våra totala årsutgifter senast under kalenderåret 2020.
Nu befinner vi oss alltså redan i kalenderåret 2020, och som vän av ordning ställer jag mig frågan om hur det går med den där målsättningen.
Jag kan direkt konstatera att livet ju spelar sina spratt, och att allt inte alltid går som man planerat. När målet formulerades visste jag exempelvis inte att jag skulle få en blodpropp i benet i februari 2018, något som jag nu inser har påverkat mig mycket djupare och vidare än vad jag då anade. Bortsett från det rent fysiska, fick jag en annan syn på livet, med nya skrämmande insikter om hur snabbt en situation kan förändras utan att man kan gör något åt det.
Medan jag fortfarande var sjukskriven tog vi beslutet att förverkliga våra mångåriga drömmar om att bo i en villa med egen tomt, och i maj 2018 gjorde vi slag i saken efter en periods intensivt letande (läs mer här och här).   
På jobbet var jag inte utbränd, men kände mig utnyttjad och den största motivation att jobba kvar var att säkra inkomster för att nå ekonomisk frihet så snart som möjligt. Jag blev lättirriterad och cynisk. Efter att jag fått blodproppen bestämde jag mig för att ta en time-out och begärde två år tjänstledighet (efter sju månader var jag dock tillbaka i tjänst på heltid). Tjänstledigheten innebar dock ett inkomsttapp på en halv årslön.
Var kan man köpa en sådan t-shirt?
Var kan man köpa en sådan t-shirt?
Under större delen av 2019 ägnade familjen Apelsinblomskusten större delen av vår lediga tid åt vårt husrenoveringsprojekt. Detta gjorde gott både för min fysiska och psykiska hälsa, resulterade i mycket få inlägg här på bloggen samt grävde djupa hål i vår kassa. Det senaste kompenserades dock till stor del av att 2019 blev ett av de allra bästa åren vad gäller totalavkastning med en CAGR på 45%. Grafen nedan visar våra totala utgifter (släpande 12-månaders genomsnitt, där den gula ytgrafen visar renoveringskostnaderna).
Peak-renoveringskostnader har passerats som tur är
Peak-renoveringskostnader har passerats som tur är
Men för helvete människa, skippa rundsnacket, tala ur skägget och ut med språket, hur har det gått med målsättningen?
När året är slut har vi förhoppningsvis sålt radhuset och investerat köpeskillingen i aktier (vilket gör balansräkningen roligare att läsa). En hel del fasta och rörliga utgifter försvinner när huset säljs vilket gör att våra totala utgifter totalt sett kommer att vara något lägre än innan husköpet. Sammantaget räknar jag med att vi i slutet på året kommer att kunna ligga på 85-90% täckningsgrad för de totala årsutgifterna, så målet kommer nog inte att uppfyllas.
Tänker jag omformulera målet? Nej, inte än i alla fall, 2020 är ju inte slut och skulle jag mot förmodan upprepa jag en CAGR på 45% i år är allt möjligt...

onsdag 20 februari 2019

Portföljfördelning

Den här bloggen beskriver ju min resa mot ekonomisk frihet, och det har visst gått ett tag sedan jag skrev något ekonomirelaterat. I juli 2017 presenterade jag min portföljfördelning och efter drygt ett och ett halvt år kan jag konstatera att jag gjort en hel del förändringar sedan dess (fler än jag trodde).
För närvarande är 27% av portföljvärdet  allokerade till värdepapper i euro (EUR), medan motsvarande andel i svenska kronor (SEK) är 47,5% och slutligen amerikanska dollar (USD) 25,5%
Förväntad avkastning via utdelningar är 6,7% brutto och 5,4% netto. Dessa andelar är ungefär lika stora som vid förra tillfället, men jag har en större andel likvida medel i kassan, dels för att börsen generellt känns högt värderad men framför allt för att jag behöver finansiera renoveringen av vårt nya hus.
Portföljfördelning i februari 2019
Portföljfördelning i februari 2019
Vid förra redovisningstillfället ägde jag andelar i 15 olika värdepapper, nu har antalet minskat till 13 och det är bara sex av värdepappren från förra genomgånegn som jag fortfarande äger.
Bland de spanska aktieslagen äger jag:
  • BME - spansk motsvarighet till OMX. Kursmässigt ingen höjdare, men pumpar ut fina utdelningar.
  • Enagas - en säker kassako med många års stadig höjning av utdelningarna.
  • Mapfre - tråkig försäkringskoncern med bra kassaflöden och stabil utdelning
Bland de nordiska aktieslagen ser det ut så här:
  • Danske Bank -har fått mycket smisk av marknaden och det är fortfarande oklart vilka följderna blir av penningtvättskandalen, men jag har köpt en liten post då jag tror att det värsta är över
  • Sampo - kursen ser nedtryckt ut och ger bra utdelning. Har flera fina innehav som bör fortsätta att utveckla sig väl.
  • Electrolux - jag har kvar en liten slatt efter att ha köpt runt 190 SEK och sålt med god förtjänst. Detta är ett bolag jag kan tänka mig att äga på längre sikt även om jag blev kortsiktig i detta fall.
  • Eolus Vind b - har utvecklat sig fantastiskt (mer än dubbling av gav). Välskött bolag med trovärdig ledning och fina framtidsutsikter.
  • Nordea Bank - ser ut att ha potential att kunna stiga väsentligt. Hög utdelning på nuvarande kurs.
  • Oriflame - jag gick in före rapporten och hittills ligger jag på plus minus noll. Jag avvaktar ett par kvartal tills jag bestämmer mig om jag ligger kvar eller säljer.
  • SHB a - det historiskt sett säkraste kortet bland de svenska storbankerna. Jag kommer dock att fortsätta hålla ett öga på utvecklingen. Jag applåderar bankens beslut att låta utdelningen ligga kvar och ha en krigskassa vid behov.
Min andel i amerikanska värdepapper är fortfarande lite för hög. Utsikterna för USD/EUR och USD/SEK ser illavarslande ut och politisk turbulens i USA och med dess relationer med andra länder kan kanske utlösa eller förstärka en nedgång som ser ut att komma.
  • AT&T - amerikansk motsvarighet till Telia. Bolaget har satsat tungt på att köpa media för att fylla sina nät med en utmanande skuldsituation som följd. Jag tror dock att bolaget, som just nu har en historiskt hög utdelning som andel av aktiepriset, kommer att rida ut stormen. Går kursen upp till 37 USD säljer jag hälften.
  • Prospect Capital Corp - investeringsbolag med höga månatliga utdelningar, just nu runt 11%. Trots en sänkning av utdelningarna med 28% valde jag att ligga kvar. Totalavkastningen är positiv, men jag hoppas på stabilare resultat framöver, med högre värdering som följd.
  • YieldShares High Income ETF - börshandlad fond med månatliga utdelningar, just nu runt 9%. Jag kommer att avveckla detta innehav under kommande månader.
Börsåret har ju öppnat mycket starkt, efter en svag avslutning i fjol. Själv passade jag på att stuva om i fortföljen och lyckades komma in på relativt låga kurser i några intressanta värdepapper. Jag tror det blir fortsatt turbulent på börsen och ser fram emot detta, då jag historiskt sett har överpresterat då börsen gått dåligt. Egentligen skulle jag vilja vara fullinvesterad, men då jag behöver likvider för att finansiera husrenoveringen kommer jag att minska eller sälja några innehav. Om drygt ett och halvt år kommer nästa uppdatering och då får ni veta hur det gick!
Vad tror ni om min portfölj och hur ser ni på det kommande börsåret?

tisdag 8 januari 2019

Defibrillering

Kontemplera diagrammet nedan. Det visar hushållet Apelsinblomskustens nettoändring av totala likvida tillgångar per vecka sedan 1996 (min detaljerade ekonomiska uppföljning inleddes för övrigt i slutet av 1995 och sedan dess utökats till en stort och komplext kalkyark på ungefär 16 megabyte med 42 sammanlänkande blad, där jag hanterar både historik, nutid och prognoser). När man granskar tidsserien kan man lätt se att utslagen, både de positiva och negativa, har ökat sin amplitud över tiden, och då konsekutiva veckor växlar kraftigt mellan positiva värden är det ett tecken på at min ekonomi blivit mer volatil, ungefär som börsens "skräckindex" VIX.
Det ser ju ganska kaotiskt ut, och även om det rent optiskt går att se att den totala delsumman av alla staplar blir positiv, är det svårt att utskilja någon trend.
Veckovis uppföljning av förändring av likvida tillgångar
Veckovis uppföljning av förändring av likvida tillgångar


Nedanstående diagram visar löpande genomsnittliga värden för 10-veckors perioder för samma datamängd (y-axels skala är en femtedel av föregående diagrams). Det ser fortfarande ganska volatilt ut, men det blir enklare att se kortsiktiga trender.
10-veckors löpande genomsnittligt värde

Då vi tittar på löpande genomsnittliga värden för 52-veckors perioder framgår långsiktiga trender tydligt (skalan är samma som för föregående diagram). Långa perioder med positivt genomsnittligt utfall resulterar i stora positiva kassaflöde, som kan återinvesteras. Då lutningen på kurvan växlar till att bli negativ, kan det vara inledningen på en längre negativ trend.
52-veckors löpande genomsnittligt värde
52-veckors löpande genomsnittligt värde

Nu måste man ju naturligtvis även ta hänsyn till de bakomliggande motiven till svängningar och tendenser. Det är stor skillnad på om utfallet beror på börsens humör, sparkvot eller tillfälliga utgifter. Exempelvis beror den stora nedgången under stora delar av perioden från 2010 till 2012 på frivillig amortering på vårt radhus. Den kraftiga nedgången nedgången (som verkar markera slutet på en exceptionellt lång period av kontinuerligt positivt utfall) under de senaste 5 månaderna är en kombination av höga omkostnader för renovering av vårt nya hus samt en ganska kraftig nedgång hos börsrelaterade värdepapper.
Nedan visas diagrammet i den form jag använder det, med de tre datamängderna sammanslagna. Det här är ett av de sätt jag använder för att försöka förstå min ekonomi bättre, och genom den har jag förmodligen blivit mer långsiktig i mitt tänkande. Visst ser det härligt grötigt ut! Mums för en ekonomiintresserad ingenjör...
Allt på en och samma gång!
Allt på en och samma gång!



torsdag 30 augusti 2018

Sopsäcksekonomi

Inläggsfrekvensen på bloggen har varit låg under den senaste tiden. Detta betyder dock inte att jag legat på latsidan i allmänhet eller hellet att jag saknat uppslag till inlägg.
Tvärtom har jag haft så mycket att göra under de senaste månaderna att jag helt enkelt valt att prioriterat andra aktiviteter. Jag har dock semester och börjar därför komma ikapp. Läget kan således inte vara bättre för att i lugn och ro, och med en kall öl som sällskap, pränta ned med yviga gester vad jag ägnat mig åt sedan senast.

Hälsa och jobb

Vad gäller återhämtningen efter att fått en blodpropp i benet, kan jag konstatera att livet i det hela återgått till normala banor. Vilket är bra, jag ogillar avvikelser från min planering... Min löpträning ligger dock i träda tills vidare. Benet mår visserligen mycket bättre, men det är inte helt bra, och jag har som sagt haft andra aktiviteter att ägna mig åt, som exempelvis åt almuerzo om söndagarna.
Bocadillo som ingår i en almuerzo. Detta är mums för små barnmagar!
Bocadillo som ingår i en almuerzo. Detta är mums för små barnmagar!

Företaget där jag arbetar sedan 14 år har bytt ägare, vilket å ena sida innebär att dess framtid ser ljusare ut, men å andra sida att spelreglerna ändras. Den nya ledningen arbetar snabbt och resultatinriktat, och ställer högre krav än tidigare ledning. För egen del har jag blivit utsedd till en slags teknisk utvecklingschef, och kommer att utvärdera om jag gillar min nya roll under de kommande månaderna.

Hus

Mitt engagemang i vårt nya hus är den enskilt största anledningen till att jag inte ägnat tid åt bloggen. Vi har ägnat oss att rensa upp och inventera, för att få en gedigen idé om nuläget för att inte förhasta oss då vi skissar på de förändringar vi vill genomföra.
Själva huset är precis så som vi förväntat oss: gediget och utan vattenskador, men för övrigt med omfattande renoveringsbehov (el, vatten, golv, fönster, dörrar - vi låter i stort sett bara strukturen vara orörd).
Vad gäller trädgården visade det sig vara en ask fylld med med överraskningar. Att bassängen skulle behöva en upprustning var vi på det klara med, men det visade sig att tomten hade outforskade områden, där ingen mänsklig varelse satt sin fot under de senaste 10 till 15 åren. Jag talar om ytor täckta av ogenomtränglig, regnskogsliknande växtlighet, som dels täckte en 15 m² stor yta i direkt förbindelse med bassängens baksida samt ungeför 80 m² på tomtens bakre del, som vätter åt apelsinodlingarna.
Mina damer och herrar, detta är en djungel
Mina damer och herrar, detta är en djungel
Utrustad med behandskade händer, sekatör, kraftig grensax, flistugg samt ett gränslöst tålamod inledde jag ett arbete som skulle visa sig ta varje helg i anspråk under två månader.
Apelsinblomshund inspekterar arbetet
Apelsinblomshund inspekterar arbetet

Under arbetets gång har jag bland och under växtligheten funnit:
  • ungefär 110 stycken 25-liters vattendunkar (som jag tömt och lämnat till återvinningen),
  • 150 takpannor i gott skick (som kommer att användas),
  • en skottkärra (som efter byte av hjul är helt användbar),
  • fem sönderrostade trädgårdsstolar,
  • drygt 20 apelsinlådor i plast (som jag tvättat och tänker använda för förvaringsändamål),
  • fyra 150-liters soptunnor (som kommer att komma till nytta) samt
  • ett större antal galvaniserade kaninburar i bra skick (tidigare ägare födde upp kaniner och hade ett 70-tal samtidigt)
Den biologiska massan har jag kört genom flistuggen, och totalt har har fyllt drygt 120 stycken 100-liters sopsäckar, med 15-20 kg i varje. Säckarna har jag forslat till huvudporten där de mellanlagrats för att sedan portionera ut dem på gatan om cirka 12 säckar i taget för att låta kommunens förnämliga hämtningstjänst för trädgårdsavfall plocka upp dem varje tisdag.
Några av de kvarvarande sopsäckarna
Några av de kvarvarande sopsäckarna
Jag har funderat lite runt sopsäckarna och några uppenbara frågor väcks om vilka konsekvenser min aktivitet kan tänkas få när det gäller tillgång och efterfrågan, avgränsat till den lokala ekonomin. Kommer till exempel Mercadona (där vi inköpt säckarna) notera den kraftiga ökning av efterfrågan av sopsäckar och som konsekvens öka sina inköp? Kommer sopsäcktillverkningsföretaget (jag älskar svenskans möjlighet att skapa lååånga ord) uppleva en tillfällig försäljningspuckel? Kommer kommunens sophämtningstjänst notera volymökningen och behöva anställa mer personal? Jag har sett folk ägna sig åt att avhandla mindre intressanta ämnen...
Så här ser baksidan ut numera efter att kört jordfräsrally
Så här ser baksidan ut numera efter att kört jordfräsrally

Ekonomi

Vår privata ekonomi har nått högstanivåer i stort sett varje vecka under den senaste tiden, vilket förmodligen mer beror på gynnsamt marknadssituation än lyckade kortsiktiga manövrar. Men jag är nöjd över att mitt arbete med att se över balansräkningen ser ut att bli lyckat på lite sikt.
Nuvarande balanssräkning i grafisk form
Nuvarande balanssräkning i grafisk form
På tillgångssidan svarar anläggningstillgångarna, som en direkt följd av vårt husköp, numera för närmare 60% av de totala tillgångarna, vilket på längre sikt är oproportionerligt mycket. Vår andel eget kapital är närmare 80%, coh när vi säljer vårt nuvarande boende, kommer hela försäljningsbeloppet (efter omkostnader) att överföras från anläggningstillgångar till korta placeringar (främst aktier). När detta är klart räknar jag med att de nya levnadskostnaderna kommer att kunna täckas fullt ut av passiva inkomster (och då uppnår vi ett viktigt delmål). Framtiden får utvisa om i vilken grad verkligheten kommer att likna den karta jag ritar.

fredag 18 maj 2018

Husköp del 1: Fastigheten

Som jag kommenterade i mitt föregående inlägg har familjen Apelsinblomskusten efter mycket funderande, letande på Internet och husvisningar slutligen beslutat oss för att köpa en mindre villa med tomt en bit inåt landet.
Läsare som är intresserade av hur ett husköp går till och vilka omkostnader man bör ta med i beräkningarna kan lämpligen läsa mitt inlägg om ett fiktivt köp av en lägenhet i Torrevieja.
Men nu är det alltså skarpt läge och jag tänker i detta och kommande inlägg beskriva själva köpet och renoveringen av huset med målsättning att i samband med försäljning av vårt nuvarande boende bli vårt förstaboende, en process som vi räknar med kommer att ta cirka 2-3 år.
Det börjar bli dags att få en egen trädgård tycker Apelsinblomshund.
Det börjar bli dags att få en egen trädgård tycker Apelsinblomshund.

Fastigheten

Själva fastigheten är en fristående villa byggd på slutet av 70-talet uppförd på en tomt på drygt 800 m². Fastigheten ligger en bit inåt landet i en urbanización (bostadsområde med villor), belägen i dess utkant med härlig utsikt över apelsinodlingar. Huset är gediget med cirka 200 m² i ett plan (tre rum och kök, ett badrum samt större vardagsrum med öppen spis) inklusive terrass med tak, garage och friliggande paellero (ett slags bod med eldstad för mattillagning) och har en simbassäng. Någon trädgård är inte anlagd, utan tomten består mestadels av öppen matjord (d v s röd lerhaltig jord, marken användes innan den bebygdes för odling), vilket passar oss bra då vi har en större mängd träd och palmer som vi längtar efter att plantera i en riktig trädgård.

Köp och finansiering

Jag ämnar inte ange köpeskillingen, men jämfört med svenska storstadpriser och även med spanska sådana är priset relativt modest. Huset har värderats till ett värde cirka 40% över inköpspriset, vilket känns betryggande. Vi har beviljats ett hypotekslån på 100% av köpesbeloppet (vilket är lägre än 75% av värderingsbeloppet) och övriga omkostnader täcker vi med medel från sparkonto samt försäljning av motsvarande cirka 5% av aktieportföljen.

Renoveringsbehov

I princip kommer vi att renovera hela huset, vilket inkluderar golv, nytt kök, två badrum (ett nytt) samt sammanslagning av några av sovrummen. På utsidan kommer vi att anlägga en ny terrass och förmodligen ny swimmingpool samt ny paellero. Dessutom kommer vi att anlägga trädgård.
En del av vår nuvarande terrass. Med bland annat strelitiza augusta, magnolia grandiflora och kottpalm.
En del av vår nuvarande terrass. Med bland annat strelitiza augusta, magnolia grandiflora och kottpalm.

Totalt sett räknar vi med att tillkommande renoveringskostnader kommer att uppgå till 50-60% av köpeskillingen. Vi kommer att bekosta arbetet löpande med sparade medel från inkomst och utdelningar, vilket kommer att dra ned sparkvoten drastiskt under de kommande åren.

Försäljning av befintlig fastighet

När villan är renoverad kommer vi att flytta permanent och sälja vår befintliga bostad, ett obelånat radhus. Hela intäkten från försäljningen kommer därefter att investeras i aktier, vilket jag räknar med att med råge kompensera den lägre investeringsnivån p g a lägre sparkvot under renoveringsfasen. Andelen anläggningstillgångar/fastigheter i balansräkningen blir lite större än önskat under perioden, men det rättar sig till med tiden.
När allt är klart och allt damm och lagt sig räknar jag med något lägre boendekostnader, allt annat lika. Vilket passar bra in i min övergripande plan och målsättning.
Framtiden får utvisa hur det gick.

söndag 6 maj 2018

Utsikter

Som jag skrev i ett tidigare inlägg fick jag en blodpropp i benet, vilket har lagt sin prägel på de drygt två månader som förflutit sedan dess. Proppen är nu upplöst, jag har återgått till mitt arbete och genomgår diverse undersökningar för att försöka utröna vad som orsaken proppen. Livet återgår till sina normala banor och igår gjorde jag, för första gången på tre månader, min vanliga runda på 14 kilometer ned till havet, om än ej i löptakt så åtminstone i rask gångtakt.
Vardagsliv innefattar också de dagliga promenaderna med hunden, vilka jag var tvungen att ställa in medan mitt ben fordrade vilo- och högläge. April är en underbar månad med vanligtvis bra väder, och vandringarna genom apelsinodlingarna är en härlig upplevelse, med ett överflöd av apelsinblommor på träden och den stundtals bedövande söta doften från blommorna. Nedan kan ni se några foton från dessa promenader, och jag önskar att jag kunde ladda upp även doften av blommorna.
Riklig apelsinblom.
Riklig apelsinblom.

Det är skönast i skuggan trots att det fortfarande inte är alltför varmt.
Det är skönast i skuggan trots att det fortfarande inte är alltför varmt.
När knoppar brister. Fikon på vår takterrass. Observera bokeh-effekten i bilden.
När knoppar brister. Fikon på vår takterrass. Observera bokeh-effekten i bilden.

Till sist, men definitivt inte minst, har familjen Apelsinblomskusten efter en längre tids letande och övervägande gjort slag i att byta boende till en villa med tomt i en ort cirka 15 kilometer inåt landet. I skrivande stund har vi skrivit på preliminärt köpeskontrakt samt betalat handpenning och vi räknar med att kunna avsluta köpet inom någon månad. Vi kommer sedan att ta den tid vi behöver för att iordningställa huset och sedan genomföra flytten och slutligen sälja radhuset - troligen kommer detta att ta ungefär två år. Jag kommer att skriva om processen och hur detta påverkar vår resa mot ekonomisk frihet i kommande inlägg.

torsdag 8 mars 2018

Målstyrning

Även om min resa mot ekonomisk frihet inleddes tidigare, började jag blogga först i juni ifjol, och i ett inlägg i min miniserie om ekonomisk frihet formulerade jag följande mål:
Våra totala passiva årsinkomster ska, på en uthållig nivå, täcka eller överstiga våra totala årsutgifter senast under kalenderåret 2020.
Vi befinner oss nu i mars 2018, och med drygt två och ett halvt år kvar tänkte jag kika på om det är realisiskt att uppnå målet. Uppfyllelsen av målet bryts ned i tre huvudkomponenter: passiva inkomster, totala årsutgifter samt tidsfaktorn.
Jag brukar visualisera uppföljningen i olika diagram, som sammanställer större mängder data på ett överskådligt sätt. Nedan visas utvecklingen av mina utgifter samt förväntade utdelningar på månadsbasis.
Uppföljning av utgifter och passiva inkomster.
Uppföljning av utgifter och passiva inkomster.

Utgifter

Vad man direkt ser är en mycket kraftig ökning på utgiftssidan, efter att ha nått en låg nivå i mitten av 2017. Sedan dess har följande hänt:
  • Jag har bytt bil. Jag valde att finansiera hela köpesumman eftersom avkastningsnivån på mina investerade pengar är högre än skuldräntan. Dessa lån kommer att belasta utgiftssidan under cirka 3 år. För övrigt räknar jag att bilbytet blir neutralt för ekonomi (lägre underhållskostnader uppväger högre försäkring och högre bränslekostnad (bensin istället för diesel).
  • Diverse ej återkommande inköp för hemelektronik och hushållsapparater. Dessa påverkar uppföljningen under 12 månader.
Vad gäller bilen skulle jag kunna valt att betala den kontant, vilket varit positivt för utgifterna, men som hade grävt ett hål i balansräkningen. Ändå bättre skulle förstås varit att inte bytt bil överhuvudtaget, men jag är fortfarande beroende av bilen för att ta mig till arbetet, och underhållskostnaderna började skena under det sista året. Om/när familjen Apelsinblomskusten slutar förvärvsarbeta är vår avsikt att ha en bil (vi har för närvarande två), vilket reducerar den fula bruna ytan I grafen ovan.
Under de kommande året är målsättningen att nå 2017 års utgiftsnivå igen, exkluderat utgifterna relaterat för bilköpet. Sparkvoten kommer då fortlöpande att förbättras, då den under det senaste året minskat från närmare 70% till nuvarande 50%.

Passiva inkomster

De passiva inkomsterna har ökat kraftigt under de senaste året - jag har dels haft ett stort nettosparande och jag har dessutom medvetet sökt högavkastande aktier. Dippen för den senaste månaden är relaterad till en omstrukturering av min portfölj, där jag minskat i några av de mer högavkastande aktierna till förmån för säkrare tillväxtaktier. För närvarande täcker de förväntade passiva inkomster cirka 55% av de antagna långsiktiga utgifterna.

Tidsfaktorn

Tid är pengar och pengar är tid. Enligt mina antaganden ser det ut som min målsättning fortfarande är realistiskt uppnåelig, men samtidigt identifierar jag följande potentiella risker:
  • Den antagna utgiftsnivån är för låg. Det är mycket möjligt att det är så, men den är byggd på antagande och en längre uppföljning baserad på vår livsstil. Samtidigt tror jag att inkomstsidan kommer att vara högre än i antagandet - jag tror att vi kommer fortsätta att ha vissa inkomster från arbete under flera år.
  • Oförutsedda händelser. Jag är för närvarande sjukskriven på grund av en blodpropp i benet, och vet ännu inte vilka konsekvenser detta kommer att få på kortare eller längre sikt.

Slutsatser

Skulle jag själv dra några slutsatser av vad jag skrivit ovan, skulle de vara:
  • Ha tålamod och ha ett långsiktigt tänkande.
  • Undvik att äga bil om du kan, de kostar mycket mer än man tror. 
  • Sköt om din hälsa, för psykisk och fysisk hälsa är viktigare än pengar.

torsdag 25 januari 2018

Beteendevetenskap

Kan man och bör man tillämpa sådan på sig själv? Beteendevetenskap, alltså.
Jag ställer mig frågan efter att ha tittat på min historiska statistik över aktierelaterade transaktioner. Jag började handla med aktier 1995, och omfånget av handeln var till en början ganska blygsam. Min investeringsfilosofi handlade till stor del om att köpa och behålla aktierna under ganska långa tidsperioder, och resultatet var ganska tillfredsställande.
Under de senaste fyra åren har jag ökat aktiviteten kraftigt, framför allt på köpsidan men oroväckande nog även på säljsidan. Trots att min uttalade investeringsfilosofi handlar om långsiktighet, upplever jag att jag blivit mindre tålmodig med investeringar som inte utvecklar sig som jag tänkt tillräckligt fort, eller så påverkas jag alltför mycket av kortsiktiga externa influenser (börsens utveckling, analytikers rekommendationer och andra bloggare).
Antal köp- och säljtransaktioner per år 1995-2017
Jag misstänker att min målsättning om att uppnå bli ekonomiskt oberoende senaste 2020 påverkar mitt beteende, och förmodligen negativt, i den mening att den skapar onödig stress och kortsiktighet samt en underliggande omedveten drift mot att ta högre risk för att snabbare nå målet. Och vid några gånger när jag tagit en högre risk har jag inte varit beredd att löpa linan ut (på grund av rädsla att göra förlust) och ge investeringen chansen att utvecklas (mitt bästa exempel på detta är en större post Nordic Leisure med GAV på 5,60 kr som något halvår senare stigit till närmare 30 kr).
Taskig timing?
Taskig timing?

En av målsättningarna under 2018 kommer därför att bli att minska min egen volatibilitet när det gäller aktieportföljen.

lördag 20 januari 2018

Veckopeng

Vid min regelbundna genomgång av min ekonomiska situation, konstaterade jag att jag under kommande vecka 4 inte kommer att erhålla någon utdelning, till skillnad från årets inledande tre veckor och större delen av av fjolårets veckor.
Faktum är att jag under fjolåret inkassade utdelningar under alla veckor utom sju. Jag erkänner att jag älskar täta utdelningsbombmattor och kontinuerligt kassaflöde, men veckovisa utdelningar är ändå inget jag i sig eftersträvat.
Olivträd. Ger årlig utdelning.
Olivträd. Ger årlig utdelning.

Då jag investerar en stor del av min portfölj i svenska aktier, vars utdelningssäsong är som hetast under under första halvan av året, erhåller jag största delen av mina utdelningar under april och maj.
Tabellen nedan visar vilka aktier som betalat utdelning i respektive vecka under 2017.
Vecka Utdelande bolag
2017-01 -
2017-02 Global X Superdividend ETF, Klövern pref
2017-03 Realty Income
2017-04 Prospect Capital Corp
2017-05 -
2017-06 Eolus Vind b, PIMCO Corporate & Income Strategy Fund, YieldShares High Income ETF
2017-07 Akelius pref, Global X Superdividend ETF, SAS pref
2017-08 Prospect Capital Corp, Realty Income
2017-09 -
2017-10 PIMCO Corporate & Income Strategy Fund, YieldShares High Income ETF
2017-11 Global X Superdividend ETF, Philly Shipyard
2017-12 Johnson & Johnson, Realty Income
2017-13 Prospect Capital Corp
2017-14 Castellum, Electrolux b, Lucara Diamond Corp, YieldShares High Income ETF
2017-15 Klövern pref, PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
2017-16 Global X Superdividend ETF, Vestas Wind Systems
2017-17 Realty Income
2017-18 Unlimited Travel Group, YieldShares High Income ETF
2017-19 AT&T, BME
2017-20 Akelius pref, Global X Superdividend ETF, SAS pref, Swedish Match
2017-21 Realty Income
2017-22 Rottneros
2017-23 YieldShares High Income ETF
2017-24 -
2017-25 Björn Borg, Global X Superdividend ETF, Realty Income
2017-26 Prospect Capital Corp
2017-27 YieldShares High Income ETF
2017-28 Enagas, Fast Partner pref, Klövern pref
2017-29 Global X Superdividend ETF, Realty Income
2017-30 Prospect Capital Corp
2017-31 -
2017-32 YieldShares High Income ETF
2017-33 Akelius pref, Global X Superdividend ETF
2017-34 Realty Income
2017-35 Prospect Capital Corp
2017-36 YieldShares High Income ETF
2017-37 BME
2017-38 Global X Superdividend ETF
2017-39 Prospect Capital Corp, Realty Income
2017-40 Castellum, YieldShares High Income ETF
2017-41 -
2017-42 Global X Superdividend ETF
2017-43 Prospect Capital Corp, Realty Income
2017-44 -
2017-45 AT&T, YieldShares High Income ETF
2017-46 Akelius pref, Global X Superdividend ETF
2017-47 Hennes & Mauritz b, Realty Income
2017-48 Prospect Capital Corp
2017-49 YieldShares High Income ETF
2017-50 Global X Superdividend ETF
2017-51 Mapfre
2017-52 Enagas, Prospect Capital Corp, Realty Income
2017-53 BME, YieldShares High Income ETF